異辛酸是一個比較冷門的產品,但同時它又是一種新能優越用途廣泛的新型化工原料。冰峰化工對該產品做了較深入的市場調研,并將在下文中解析它的市場邏輯。
一、異辛酸的生產工藝
目前異辛酸的生產工藝較為成熟,據冰峰化工統計,有異辛醇氧化和丁醛縮合脫水2種工藝。從全球的生產情況來看,這兩種工藝都已具備了工業化生產的條件,但各有優缺點。
據冰峰化工了解,目前全球多采用丁醛縮合法生產異辛酸,工藝占比超過80%。歐美和中國多數異辛酸企業多采用丁醛縮合發生產工藝,中國研究機構中,擁有異辛酸生產工藝的單位有吉林化工研究院、齊魯石化研究院等。
二、異辛酸的供應情況
據冰峰化工不完全統計,目前中國擁有近10家異辛酸生產企業,生產裝置全部都是中小規模,年度總產能規模X萬噸/年左右,產量在X萬噸。其中沈陽張明化工有限公司是中國最大的異辛酸生產企業,產能X萬噸/年, 鄲城縣凱杰科技有限公司年產能在X萬噸左右,位居第二位。
其他異辛酸生產企業全部為小規模企業,裝置規模幾百噸至1000噸不等。由于規模較小,異辛酸的品質和穩定性都大打折扣。異辛酸生產的特殊性,及原料供給的不穩定性限制了這些企業的生產規模。目前國內僅有沈陽張明化工和凱杰科技生產的異辛酸初具規模,產品質量、規格和性能相對理想。
近年來國內異辛酸下游規模不斷擴大,導致異辛酸需求不斷增長,部分產品依賴進口。據冰峰化工統計,每年中國的異辛酸進口規模在X萬噸,主要來自于日本和德國,少量來自韓國等其他國家。
三、異辛酸的需求情況
據冰峰化工調研,中國異辛酸的主要下游是應用于涂料、油墨等行業,作為催干劑、促進劑等使用,其中在涂料中的應用規模最大,占比約在XX%及以上。根據冰峰化工估算,2016年中國異辛酸需求總量約在X萬噸,并以年均XX%左右的速度高速增長。對于全球市場來說,冰峰化工根據全球涂料、油墨產量及添加比例計算,全球對異辛酸的年消費總量超過XX萬噸,年均需求增速在X%左右。
四、異辛酸的供需平衡分析及未來發展預測
整體說來,異辛酸尤其是高端異辛酸的對外依存度較高,市場規模不大,產業鏈平衡性一般。
但從未來發展趨勢來看,冰峰化工認為異辛酸有快速發展的機會。下游的異辛酸鹽是一種實用價值很高的精細化工產品,用作催干劑,較之傳統的催干劑(如鈷、鋅、鈣和錳等的環烷酸鹽)有很大的優勢,異辛酸鹽取代環烷酸鹽作為催干劑是大勢所趨。中國涂料產量的增長有望加大對異辛酸的需求,這將成為異辛酸未來需求的驅動力。冰峰化工初步預計,未來5年內,中國對異辛酸的需求規模將超過7萬噸。從供應面來看,未來在建及擬建的異辛酸項目規模4-5萬噸,在預期項目全部投產的情況下,基本能滿足國內的需求。
此外,中國的消費升級正洶涌而至,高端市場一定會崛起。未來,高端涂料、高端油墨、催化劑、不飽和樹脂將大大拉動高端異辛酸的產品需求,預計未來中國高端異辛酸產品將成倍增加,供不應求的情況會更為嚴重。冰峰化工認為,高端異辛酸的開發在未來會具有較好的經濟效益。
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